《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》第五十六條規定，企業的各項資產，包括固定資產、生物資產、無形資產、長期待攤費用、投資資產、存貨等，以歷史成本為計稅基礎。投資資產包括權益性投資和債權性投資形成的資產。權益性投資一般稱為股權，是指股東因出資而取得的、依法定或者公司章程的規定和程序參與事務并在公司中享受財產利益的、具有可轉讓性的權利。　　企業資產轉讓處置時，收入減資產的計稅成本體現的所得部分，需要繳納企業所得稅；另外，有些資產在使用時，其計稅成本要在使用期間通過折舊或攤銷的形式，從收入中抵扣。因此，確定資產的計稅成本，是計算企業所得稅的關鍵所在。那么，投資資產的計稅成本如何確定，特別是企業發行權益性證券取得的投資資產，其計稅成本如何確定呢？　　支付現金方式取得的投資資產以購買價款為成本　　《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》第七十一條規定，企業在轉讓或者處置投資資產時，投資資產的成本，準予扣除。通過支付現金方式取得的投資資產，以購買價款為成本。因此，無論企業會計上對投資資產如何核算，是按長期股權投資核算，還是按金融資產核算，或是按成本法核算還是按權益法核算，企業所得稅對其成本均按支付的現金為計稅成本。　　舉例1：甲企業于2012年1月支付價款6000萬元取得A公司30%的股權，取得該項投資資產時，A公司凈資產賬面價值為15000萬元（與公允價值相同）。　　會計處理分析：甲企業在取得A公司的股權后，初始投資成本為6000萬元。但采用權益法核算時，A公司凈資產公允價值份額為4500萬元（15000×30%），初始投資成本大于公允價值份額1500萬元，不調整長期股權投資初始成本。賬務處理為：借記“長期股權投資——A公司”6000萬元，貸記“銀行存款”6000萬元。　　稅收處理分析：企業通過支付現金方式取得的該項投資資產的成本為6000萬元。　　舉例2：假如本例中，取得被投資單位凈資產公允價值為22000萬元，則甲企業按持股比例計算應享有A公司凈資產公允價值價值的份額為6600萬元（22000×30%），比初始投資成本6000萬元高600萬元，此項差額應計入取得投資當期的營業外收入。賬務處理為：借記“長期股權投資——A公司”6600萬元，貸記“銀行存款”6000萬元，貸記“營業外收入”600萬元。　　稅收處理分析：雖然會計核算時該長期股權投資賬面價值為6600萬元，但企業通過支付現金方式取得的該項投資資產的計稅成本仍為6000萬元。　　發行權益性證券取得投資資產按公允價值確定成本　　《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》第七十一條同時規定，企業在轉讓或者處置投資資產時，投資資產的成本，準予扣除。通過支付現金以外的方式取得的投資資產，以該資產的公允價值和支付的相關稅費為成本。因此，無論企業會計上對投資資產如何核算，企業以自己資產包括發行權益性證券方式取得的投資資產，以交換投資資產而換出資產的公允價值為投資成本。　　舉例1：A公司以土地使用權投資取得B公司70%的股權（假設為同一控制下企業合并）。投資資產土地使用權賬面價5600萬元，公允價9000萬。合并日，B公司賬面所有者權益額為10000萬元。　　會計處理分析：由于該項投資為同一控制下的企業合并，且采用成本法核算。因此，A公司初始投資成本為7000萬元（10000×70%），初始投資成本不需要調整。賬務處理為：借記“長期股權投資——B公司”7000萬元，貸記“無形資產——土地使用權”5600萬元，貸記“資本公積”1400萬元。　　稅收處理分析：由于A公司是以土地使用權投資的方式取得的投資資產，因此，應以該項土地使用權的公允價值9000萬元為成本。　　舉例2：A公司以發行權益性證券方式投資取得B公司10%的股權。該權益性證券的面值為10萬元，公允價值為100萬元。　　會計處理分析：非企業合并形成的長期股權投資，以發行權益性證券取得的長期股權投資，應當按照發行權益性證券的公允價值作為初始投資成本。采用成本法核算，初始投資成本不調整。因此，會計處理為：借記“長期股權投資——B公司”100萬元，貸記“股本”10萬元，貸記“資本公積”90萬元。　　稅收處理分析：對于企業發行權益性證券方式取得的投資資產，其成本的確定存在不同的看法。有的認為，企業發行權益性證券不存在成本的問題，因此，其計稅成本應按照被收購股權（即交換股權）原投資者的投資成本確定；另一種觀點則認為，企業發行權益性證券相當于分解為：先以公允價值發行權益性證券融資，再以融資額換取股權兩種行為，因此，其換取來的B公司的股權成本就是權益性證券的公允價值。筆者認為，后一種理解與《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》第七十一條規定“通過支付現金以外的方式取得的投資資產，以該資產的公允價值和支付的相關稅費為成本”相符。因而，企業發行權益性證券取得投資資產的成本按公允價值確定，本例中A公司取得B公司股權的稅收成本為100萬元。